Währungsmanagement

Ein fundiertes Risikomanagement ist das A und O. Das Währungsrisiko ist ein Teil davon und ergibt sich aus Geschäften in einer Fremdwährung. Da deren künftige Entwicklung unsicher ist, spricht man hier auch von Wechselkursrisiko.

Es kann vorkommen, dass durch einen schlechteren Wechselkurs beim Auflösen der Investition weniger Geld zurückgezahlt wird als erwartet. Im Gegenzug ergeben sich durch einen besseren Wechselkurs aber auch Währungschancen.

Im Unternehmensbereich wird in Bezug auf das Währungsrisiko zwischen Translationsrisiko (Wechselkurs auf bereits bestehende Vermögenswerte), Transaktionsrisiko (Wechselkurs auf ausstehende Forderungen) und Operationsrisiko (Wechselkurs auf zukünftige Zahlungen) unterschieden.

Bei Abschluss eines Außenhandelsgeschäfts legen Geschäftspartner fest, in welcher Währung ein Exporteur die Rechnung über von ihm gelieferte Exportgüter ausstellt. Dadurch ergibt sich, welche Vertragspartei das Wechselkursrisiko zu tragen hat.

Ein Beispiel: Zwischen einem Exporteur aus dem Nicht-Euro-Raum und einer Kundin im Euro-Raum wird vereinbart, dass die Kundin den Rechnungsbetrag nicht in der Landeswährung des Exporteurs, sondern in Euro begleicht. Das Währungsrisiko besteht darin, dass der Exporteur im Zeitraum des Rechnungsausgleichs durch die Kundin weniger Euro erhalten könnte, als ursprünglich (zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses) kalkuliert wurde. Der Exporteur trägt in diesem Fall das volle Kursrisiko. Das kann zu sinkenden Einzahlungen führen und somit den Ertrag als auch die Liquidität des Exporteurs erheblich belasten.

Als international tätiges Unternehmen müssen Sie sich gegenüber Devisenkursänderungen absichern. Das können Sie mithilfe verschiedener Instrumente tun. Gegen Wechselkursschwankungen können Sie sich mit verschiedenen Instrumenten absichern. Eine gute Grundlage für Ihre Auslandsgeschäfte bildet hier das Fremdwährungskonto. Für Ihren Handel mit Devisen haben Sie je nach Bedarf der Fremdwährung die Wahl zwischen Kassa-, Termin- oder Optionsgeschäften.

Unter dem Begriff Treasury versteht man in der Regel die Organisationseinheiten, die die Aufgabe haben, sich mit der Erfassung und Steuerung zahlungsstromorientierter Finanzmittel zur Innen- und Außenfinanzierung von Unternehmen zu befassen.

S-Treasury Mittelstand ist das Treasury-Management-System Ihrer Sparkasse. Mit der Software sind Sie in der Lage, das Fremdwährungsrisiko in Ihrem Unternehmen selbst zu steuern. Mit S-Treasury Mittelstand verwalten Sie Ihre Aufträge und Rechnungen in Fremdwährung einfach, komfortabel und ohne großen Aufwand. So haben Sie alles Wesentliche immer im Blick:

• Sie erhalten eine transparente Darstellung Ihrer getätigten und geplanten Aktivitäten.
• Mit der zugehörigen Mobile-App haben Sie die Marktkurse stets im Blick – wann und wo immer Sie wollen.
• Eine Cloud- und webbasierte Infrastruktur macht eine Installation überflüssig. Mit dem digitalen Onboarding-Prozess erhalten Sie in nur drei Schritten Zugang zum Treasury-Management-System.

Um S-Treasury Mittelstand zu nutzen, sollten folgende Voraussetzungen erfüllt sein:

• Sie sind als Unternehmerin oder Unternehmer Sparkassenkundin oder -kunde. Falls nicht, freuen wir uns auf Sie!
• Sie haben oder planen einen Fremdwährungsbezug aus Ihrem operativen Geschäftsbetrieb.
• Sie sind interessiert an einer modernen und digitalen Handelsinfrastruktur.
• Sie haben oder planen einen Online-Banking-Zugang und besitzen oder planen die Eröffnung eines Fremdwährungskontos bei Ihrer Sparkasse.